حالة study - انهيار بنك بارينجز

حالة Study - انهيار بنك بارينجز حالة Study - انهيار بنك بارينجز حالة study - انهيار بنك بارينجز 1. ما هي استراتيجية نيك ليسون لكسب أرباح التداول في المشتقات؟ كان اللعب هنا في غاية البساطة - تداول العقود الآجلة على مؤشر نيكي 225 كما الكامنة. كان تداول مؤشر نيكاي 225 على أنه المستقبل على حد سواء SIMEX والأسواق أوساكا. كانت تعرف دائما أن يكون هناك اختلافات بين السوقين التي يمكن arbitraged. كانت الفكرة لاستغلال الخلافات بين أسواق 2. وتنفيذ في السوق أرخص بناء على أوامر العميل. وسيتيح ذلك بارينجز لصافي ربح كما أنهم ينفذون في السوق أرخص ولكن أقتبس العميل السعر في السوق أكثر تكلفة. وكانت الفكرة الأساسية بالطبع أن تكون دائما واحدة طويلة وقصيرة الآخر. وكان ليسون طويلة نيكاي 225 الآجلة والعقود الآجلة على السندات الحكومية اليابانية قصيرة، وباختصار كل من وضع والدعوة الخيارات على مؤشر نيكاي. كان الرهان أن مؤشر نيكي سيرتفع، ولكن بدلا من ذلك، سقطت، مما جعله يفقد 1390000000 $. 2. ما الخطأ الذي تسبب استراتيجيته لتفشل؟ فشلت استراتيجية نيك ليسون لأن مؤشر نيكاي 225 استمر فى الانخفاض في حين واصل الرهان أنه سيكون الارتفاع. على 17 يناير 1995 ضرب زلزال ضخم كوبي في اليابان. انخفض مؤشر نيكي وضع مواقف يسون تحت الكثير من الإجهاد. انخفض مؤشر نيكي إلى 17950 بحلول نهاية هذا الأسبوع والتي ليسون تسجيل خسائر كبيرة. وكان الحل ليسون ولكن لطلب أموال إضافية من لندن إلى تلبية نداءات الهامش ويستمر في التداول. وكان رأيه أن هذه الخطوة لأسفل على مؤشر نيكي كان مؤقتا وانه يمكن ان تركب بها. في الأسابيع التي تلت انه تضاعف تقريبا موقف الآجلة له إلى 55000 عقدا. إلا أن مؤشر نيكي لم يتعافى وأبقى على المكالمات هامش المقبلة. في نهاية المطاف بارينجز لا يمكن أن تلبي نداء الهامش وانتهى الانهيار مع الخسائر أكثر من 800 مليون £. 3. لماذا لم نيك ليسون إنشاء حساب الخطأ وهمية (88888) عندما حساب الشرعي (99002) موجودة بالفعل؟ ليسون تستخدم سيطرته على الجزء الخلفي والأمامي.